中韩人寿：如何破题养老保险困局

娟娟

在目前社保养老替代率低的情况下，购买商业养老保险、养老储蓄基金为主要内容的第三支柱就成为保证养老品质的现实选择。当然，相比意外、重疾、医疗等风险，养老保险经营面临更大困难，从政策支持到市场环境到个人投保理念都亟需改变。
养老对保险行业是机遇也是挑战，机遇在于其中市场空间巨大。我国社保养老体系建设周期短，积累少，面对中国快速进入人口老龄化，与欧美等发达国家相比，我们未富先老矛盾非常突出，还存在社保养老金覆盖面和替代率低等问题。
挑战在于养老产品的销售难度更大，险企经营长久期养老保险产品也面临市场利率长期走低的考验。人口老龄化意味着消费能力下降，年轻人越来越少，工作的人越来越少，所以长期利率也是下降趋势，现在购买养老金是以目前的较高定价利率锁定了长期的收益，但保险公司资产端如果没有合适资产去匹配，也面临非常大的利差损挑战。同时，老龄化对识别、经营和管理风险的保险公司来讲，是一种逆风险，销售难度更大。